Dívida

Gestão do Endividamento

 

Em 31 de dezembro de 2025, a dívida bruta consolidada da Companhia totalizou R$ 24,5 bilhões, representando uma redução de R$ 2,5 bilhões em comparação ao fechamento de dezembro de 2024. O prazo médio da dívida foi estendido para cerca de 6,9 anos, superior aos 5,9 anos no final de 2024.

No encerramento do ano, o indicador Dívida Líquida/EBITDA Ajustado (alavancagem) atingiu 4,8x, redução de 0,9x com relação ao encerramento de 2024, refletindo, principalmente, os resultados das iniciativas de liability management, somados à maior disponibilidade dos ativos e às sinergias de PMSO capturadas.

Vale destacar que, ao longo de 2025, a Auren executou e concluiu com sucesso sua estratégia de liability management, sustentada por um compromisso contínuo com eficiência e pela rigorosa disciplina na alocação de capital. Por meio de captações em condições atrativas, a Companhia promoveu o alongamento do prazo médio de suas dívidas em relação ao encerramento de 2024, reforçando o conforto de liquidez no curto prazo. Adicionalmente, a substituição de instrumentos de dívida por alternativas com taxas mais competitivas resultou em uma redução relevante do custo médio da dívida e otimizando a estrutura de capital. Em relação ao 3T25, tanto o prazo médio quanto o indicador Dívida Líquida/EBITDA Ajustado permaneceram em linha.

Considerando a dívida líquida, aproximadamente 65% do saldo está atrelado ao IPCA, mesmo índice que corrige os contratos de venda de energia da Companhia, proporcionando proteção natural contra oscilações futuras. Uma parcela reduzida, de apenas 22%, é remunerada pelo CDI.

Indicadores em Dezembro de 2025:

Dívida bruta: R$ 24,5 bilhões ( ↓ R$ 2,5 bi vs. dez/24)

Prazo médio: 6,9 anos (vs. 5,9 anos em dez/24)

Custo médio da dívida líquida: CDI-2,8% a.a.

 

Movimentação (R$ bilhões) e Perfil da Dívida Bruta

 

Dívida Líquida (R$ milhões), Alavancagem e Perfil da Dívida Líquida Proforma

 

 

Cronograma de Amortização do Principal da Dívida Bruta Proforma (R$ milhões) 

 

Para mais informações sobre o endividamento e detalhes sobre os instrumentos de dívida da Companhia, acesse a Central de Resultados.

Assembleias de Debenturistas – 2025/2026

 

Auren Operações S.A.

 

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 9ª Emissão de Debêntures da Auren Operações S.A. (1ª Série)

Modelo de Procuração AES Operações (1ª Série da 9ª Emissão)

Instrução de Voto AES Operações (1ª Série da 9ª Emissão)

ATA da Assembleia (1ª Série da 9ª Emissão)

 

Edital de Segunda Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 9ª Emissão de Debêntures da Auren Operações S.A. (2ª e 3ª Séries)

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 9ª Emissão de Debêntures da Auren Operações S.A. (2ª e 3ª Séries)

Modelo de Procuração AES Operações (2ª e 3ª Séries da 9ª Emissão)

Instrução de Voto AES Operações (2ª e 3ª Séries da 9ª Emissão)

Termo de Não Instalação (2ª e 3ª Séries da 9ª Emissão)

Ata da Assembleia (2ª e 3ª Séries da 9ª Emissão)

 

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 11ª Emissão de Debêntures

Modelo de Procuração AES Operações (11ª Emissão)

Instrução de Voto AES Operações (11ª Emissão)

ATA da Assembleia (11ª Emissão)

 

Cajuína AB1 Holdings S.A.

 

Edital de Segunda Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Cajuína AB1 Holdings S.A.

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Cajuína AB1 Holdings S.A.

Modelo de Procuração Cajuína AB1 Holdings S.A.

Instrução de Voto Cajuína AB1 Holdings S.A.

Termo de Não Instalação AB1 Holdings S.A.

ATA da Assembleia (1ª Emissão)

 

Potengi Holdings S.A.

 

Edital de Segunda Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Potengi Holdings S.A.

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Potengi Holdings S.A.

Modelo de Procuração Potengi Holdings S.A. (1ª Emissão)

Instrução de Voto Potengi Holdings S.A. (1ª Emissão)

Termo de Não Instalação (1ª Emissão)

ATA da Assembleia (1ª Emissão)

 

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 2ª Emissão de Debêntures da Potengi Holdings S.A.

Modelo de Procuração Potengi Holdings S.A. (2ª Emissão)

Instrução de Voto Potengi Holdings S.A. (2ª Emissão)

ATA da Assembleia (2ª Emissão)

 

Ventos de Santa Tereza 07 Energias Renováveis S.A.

 

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Ventos de Santa Tereza 07 Energias Renováveis S.A.

 

Tucano Holding II S.A.

 

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Tucano Holding II S.A.

 

Ventos de São Tito Holding S.A.

 

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Ventos de São Tito Holding S.A.

 

Ventos de Santo Estevão Holding

 

Edital de Oferta de Resgate Antecipado da Primeira Emissão de Debêntures Simples da Ventos de Santo Estevão Holding S.A.