Gestão do Endividamento
Em julho de 2025, a Auren aprovou operações relevantes para alongar o prazo e reduzir o custo de sua dívida. Foram emitidos R$ 2,1 bilhões pela CESP (CDI+0,62% a.a., 7 anos, rating AAA) e R$ 1,15 bilhão pela Auren Participações (NTN-B 2035 – 0,41% a.a., 12 anos, rating AAA). Além disso, a Auren Energia captará R$ 200 milhões junto ao Fundo Clima (BNDES), com prazo de 24 anos e custo de aproximadamente IPCA+3% a.a.
Os recursos serão utilizados para o pré-pagamento integral de dívidas mais onerosas e concentradas no médio prazo: a 4ª Emissão de Debêntures da Auren Energia (R$ 2,2 bilhões remanescentes do acquisition finance emitido para a aquisição da AES Brasil em 2024) e a 10ª Emissão da Auren Operações (R$ 750 milhões). Parte do montante captado pela Auren Participações será destinado ao financiamento do complexo Cajuína 3, em condições mais favoráveis do que as originalmente previstas.
Indicadores Proforma em Agosto de 2025:
Dívida bruta: R$ 25,0 bilhões ( ↓ R$ 1,0 bi vs. mar/25)
Prazo médio: 7,0 anos (vs. 6,5 anos em mar/25 e 5,9 anos em dez/24)
Custo médio da dívida líquida: CDI – 2,1% a.a.
Indexadores: 69% IPCA (alinhado aos contratos de venda de energia) e 18% CDI
Movimentação (R$ bilhões) e Perfil da Dívida Bruta Proforma
Dívida Líquida (R$ milhões), Alavancagem e Perfil da Dívida Líquida Proforma
Após os pré-pagamentos do aquisition finance e da 10ª emissão da Auren Operações, bem como a liquidação das novas emissões anunciadas, a Companhia manterá liquidez proforma de R$ 6,4 bilhões, posição robusta que permite o pleno cumprimento de suas obrigações financeiras pelos próximos 4 anos.
Cronograma de Amortização do Principal da Dívida Bruta Proforma (R$ milhões)
Para mais informações sobre o endividamento e detalhes sobre os instrumentos de dívida da Companhia, acesse o Release 2T25 e a Planilha Interativa na Central de Resultados.