Dívida

Gestão do Endividamento

Em julho de 2025, a Auren aprovou operações relevantes para alongar o prazo e reduzir o custo de sua dívida. Foram emitidos R$ 2,1 bilhões pela CESP (CDI+0,62% a.a., 7 anos, rating AAA) e R$ 1,15 bilhão pela Auren Participações (NTN-B 2035 – 0,41% a.a., 12 anos, rating AAA). Além disso, a Auren Energia captará R$ 200 milhões junto ao Fundo Clima (BNDES), com prazo de 24 anos e custo de aproximadamente IPCA+3% a.a.

Os recursos serão utilizados para o pré-pagamento integral de dívidas mais onerosas e concentradas no médio prazo: a 4ª Emissão de Debêntures da Auren Energia (R$ 2,2 bilhões remanescentes do acquisition finance emitido para a aquisição da AES Brasil em 2024) e a 10ª Emissão da Auren Operações (R$ 750 milhões). Parte do montante captado pela Auren Participações será destinado ao financiamento do complexo Cajuína 3, em condições mais favoráveis do que as originalmente previstas.

Indicadores Proforma em Agosto de 2025:

Dívida bruta: R$ 25,0 bilhões ( ↓ R$ 1,0 bi vs. mar/25)

Prazo médio: 7,0 anos (vs. 6,5 anos em mar/25 e 5,9 anos em dez/24)

Custo médio da dívida líquida: CDI – 2,1% a.a.

Indexadores: 69% IPCA (alinhado aos contratos de venda de energia) e 18% CDI

Movimentação (R$ bilhões) e Perfil da Dívida Bruta Proforma

Dívida Líquida (R$ milhões), Alavancagem e Perfil da Dívida Líquida Proforma

Após os pré-pagamentos do aquisition finance e da 10ª emissão da Auren Operações, bem como a liquidação das novas emissões anunciadas, a Companhia manterá liquidez proforma de R$ 6,4 bilhões, posição robusta que permite o pleno cumprimento de suas obrigações financeiras pelos próximos 4 anos.

Cronograma de Amortização do Principal da Dívida Bruta Proforma (R$ milhões) 

Para mais informações sobre o endividamento e detalhes sobre os instrumentos de dívida da Companhia, acesse o Release 2T25 e a Planilha Interativa na Central de Resultados.

Assembleias de Debenturistas – Outubro de 2025

Auren Operações S.A.

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 9ª Emissão de Debêntures da Auren Operações S.A. (1ª Série)

Modelo de Procuração AES Operações (1ª Série da 9ª Emissão)

Instrução de Voto AES Operações (1ª Série da 9ª Emissão)

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 9ª Emissão de Debêntures da Auren Operações S.A. (2ª e 3ª Séries)

Modelo de Procuração AES Operações (2ª e 3ª Séries da 9ª Emissão)

Instrução de Voto AES Operações (2ª e 3ª Séries da 9ª Emissão)

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 11ª Emissão de Debêntures

Modelo de Procuração AES Operações (11ª Emissão)

Instrução de Voto AES Operações (11ª Emissão)

Cajuína AB1 Holdings S.A.

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Cajuína AB1 Holdings S.A.

Modelo de Procuração Cajuína AB1 Holdings S.A.

Instrução de Voto Cajuína AB1 Holdings S.A.

Termo de Não Instalação AB1 Holdings S.A.

Potengi Holdings S.A.

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 1ª Emissão de Debêntures da Potengi Holdings S.A.

Modelo de Procuração Potengi Holdings S.A. (1ª Emissão)

Instrução de Voto Potengi Holdings S.A. (1ª Emissão)

Edital de Primeira Convocação para Assembleia Geral de Debenturistas da 2ª Emissão de Debêntures da Potengi Holdings S.A.

Modelo de Procuração Potengi Holdings S.A. (2ª Emissão)

Instrução de Voto Potengi Holdings S.A. (2ª Emissão)